ביטוח מנהלים

ביטוח מנהלים הוא פוליסה של חברת ביטוח שמשלבת חיסכון לגיל פרישה עם כיסוי ביטוחי. הכסף שמופקד בה מושקע לאורך השנים, ובפרישה הוא משולם כקצבה חודשית. בפוליסות ישנות יש לעיתים גם אפשרות לסכום חד-פעמי.

לצד החיסכון אפשר לכלול בפוליסה ביטוח חיים למקרה מוות וביטוח אובדן כושר עבודה. הכיסויים האלה עולים כסף מתוך ההפקדה, ולכן כדאי לבדוק כמה ממנה הולך לכיסוי וכמה נשאר לחיסכון.

גם שכירים וגם עצמאים יכולים לחסוך בביטוח מנהלים. אצל שכירים העובד והמעסיק מפקידים יחד. הסכום שיתקבל בפרישה תלוי בגובה ההפקדות וברציפות שלהן, בתשואה, בדמי הניהול ובמקדם ההמרה שבפוליסה. על כל אלה תמצאו פירוט בהמשך העמוד.

ביטוח מנהלים או קרן פנסיה: מה ההבדל?

שני המוצרים חוסכים לקצבה חודשית בפרישה, אבל הם בנויים אחרת. ביטוח מנהלים הוא פוליסה אישית מול חברת ביטוח, וחברת הביטוח היא שנושאת בסיכון של הכיסויים בפוליסה. את מרכיבי הביטוח אפשר להתאים להעדפות של המבוטח. אלה ההבדלים שכדאי להכיר לפני שבוחרים:

• דמי ניהול מרביים: בקרן פנסיה חדשה מקיפה עד 0.5% בשנה מהצבירה ועד 6% מכל הפקדה. בביטוח מנהלים עד 1.05% מהצבירה ועד 4% מההפקדות. התקרות חלות על תוכניות שנפתחו מ-2013, והשיעורים לביטוח מנהלים בתוקף מינואר 2014.
• מקדם המרה: בחלק מהפוליסות שנעשו לפני 2013 יש מקדם המרה מובטח. בקרנות פנסיה ובפוליסות חדשות המקדם אינו קבוע ועשוי להשתנות עד הפרישה.

הסבר על קרנות פנסיה יש בעמוד קרנות פנסיה, ועל קופות גמל בעמוד קופות גמל.

מי יכול להצטרף היום לביטוח מנהלים?

מספטמבר 2023 חל כלל חדש על מצטרפים חדשים. שכיר יכול לבטח את עצמו בביטוח מנהלים רק אם מתקיימים שני תנאים:

• השכר החודשי שלו גבוה מפעמיים השכר הממוצע במשק, כלומר מ-27,538 ₪ (נכון ל-2026).
• באותו חודש כבר הופקדו עבורו לקרן פנסיה לפחות 20.5% מפעמיים השכר הממוצע, כלומר 5,645.29 ₪ (נכון ל-2026).

עצמאי יכול להפקיד לביטוח מנהלים רק אם באותה שנה כבר הפקיד לקרן פנסיה לפחות 67,743.48 ₪ (נכון ל-2026). הכלל חל רק על מצטרפים חדשים. מי שכבר היה מבוטח לפני השינוי לא נפגע ממנו.

מקדם המרה מובטח: למה לא למהר לוותר עליו

מקדם ההמרה הוא המספר שבו מחלקים את הצבירה כדי לחשב את הקצבה החודשית. מקדם נמוך יותר פירושו קצבה גבוהה יותר. לדוגמה, צבירה של מיליון ₪ ומקדם 200 נותנים קצבה של 5,000 ₪ בחודש.

מקדם מובטח נקבע ביום ההצטרפות לפוליסה, לפי לוחות התמותה של אותו זמן. הוא לא משתנה גם אם תוחלת החיים עולה. מקדם כזה קיים רק בפוליסות ביטוח מנהלים שנעשו לפני 2013. מי שהיה מבוטח ב-2012 במסלול עם מקדם מובטח ייהנה ממנו גם בפרישה, בתנאי שימשיך באותו ביטוח ברציפות. בהפסקת עבודה אפשר לשמור על הזכויות באמצעות הסדר ריסק או הפקדות עצמאיות.

לכן ביטוח מנהלים ישן הוא לא בהכרח משהו שצריך לסגור. לפני ניוד או פדיון בודקים מה המקדם בפוליסה, כמה דמי ניהול גובים בה ומה יקרה לכיסויים הביטוחיים שצמודים אליה.

איך בודקים דמי ניהול ותשואות בפוליסה

1. פותחים את הדוח השנתי או הרבעוני שחברת הביטוח שולחת. שם מופיעים הנתונים האישיים שלכם, ובהם שיעור דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה.
2. משווים את השיעור שלכם למה שגופים אחרים מציעים, במחשבון דמי הניהול של רשות שוק ההון.
3. בודקים תשואות בביטוח-נט, המערכת של רשות שוק ההון לתשואות של חברות הביטוח. יש בה הפרדה בין פוליסות עד 2003 לפוליסות מ-2004, ואפשר להשוות בין חברות ומול מדדי שוק לטווחים של שנה ומעלה.
4. מסתכלים על כמה שנים ולא רק על השנה האחרונה. תשואה שהושגה בעבר לא מעידה על התשואה בעתיד.

הטבות מס על ההפקדות (2026)

שכיר מקבל זיכוי ממס הכנסה בשיעור 35% על הסכומים שהפריש משכרו לביטוח פנסיוני, וביטוח מנהלים בכלל זה. ב-2026 הזיכוי ניתן על הפרשות של עד 8,148 ₪ בשנה (בממוצע 679 ₪ בחודש), ובכל מקרה לא יותר מ-7% מהשכר. הזיכוי ניתן אוטומטית בחישוב השכר. לעצמאים יש כללים אחרים להטבות המס.

טעויות נפוצות

• לפדות או לנייד פוליסה ישנה בלי לבדוק אם יש בה מקדם המרה מובטח.
• להסתכל רק על אחד משני רכיבי דמי הניהול, מההפקדה או מהצבירה.
• להחליף מקום עבודה בלי לבדוק את דמי הניהול. במעבר עבודה הם עשויים להשתנות, וחלק מההנחות שהיו במקום הקודם עשויות להתבטל. את פרטי הקופה מעבירים למעסיק החדש בטופס קוביות.
• לא לבדוק מי רשומים כמוטבים בפוליסה. אליהם ישולם סכום הביטוח במקרה מוות.
• לשכוח פוליסות ישנות ממקומות עבודה קודמים. אפשר לאתר חשבונות שאינם פעילים בשירות האיתור של רשות שוק ההון.

שאלות נפוצות על ביטוח מנהלים

מקורות: כל-זכות – ביטוח מנהלים, כל-זכות – מקדם המרה לקצבה, כל-זכות – תקרת דמי ניהול בביטוח פנסיוני, כל-זכות – זיכוי ממס על הפרשות לביטוח פנסיוני, ynet – ההגבלה על הצטרפות לביטוח מנהלים, ביטוח-נט.

המידע כללי ונכון לאוקטובר 2026. הוא אינו מחליף בדיקה אישית של הפוליסה.